Investor Dashboard
PHYOX BioGenesis GmbH — Ihr Investment auf einen Blick. Alle Kennzahlen basieren auf dem validierten 10-Jahres Financial Model.
| Sheet | Inhalt |
|---|---|
| Investor Dashboard | Executive Summary & Key Metrics |
| Plan-GuV | Gewinn- & Verlustrechnung (M1–M36, Q13–Q20) |
| Plan-Bilanz | Balance Sheet |
| Plan-Cashflow | Kapitalflussrechnung |
| DCF-Bewertung | Enterprise Value, FCF, IRR, MOIC |
| Cap Table | Beteiligungsstruktur & Verwässerung |
| Annahmen | Alle Steuerungsparameter & Szenarien |
| CAPEX | Investitionsstruktur & Abschreibungen |
| OPEX Fix / Variabel | Personal- & Betriebskosten |
| Vollkosten / DB & BE | Deckungsbeitrag, Break-Even |
| Umsatz | 3-Kanal-Umsatzprojektion (10 Jahre) |
| Marketing & Vertrieb | Budget, ROAS, Benchmarks |
| B2B / B2C Preisreferenz | Marktpreisstatistik |
| Benchmark-Analyse | Branchen-Vergleich |
| Modellsteuerung | Zentrale Steuerungszelle |
Gewinn- & Verlustrechnung — Jahr 1
Ihre Investition trifft auf eine Margenstruktur, die in der Biotech-Branche ihresgleichen sucht. Profitabel ab Monat 1.
| Position | EUR | % Umsatz | Kommentar |
|---|---|---|---|
| Bruttoumsatz | 8.240.000 | 100,0% | — |
| Verpackung & Versand | -1.600.000 | -19,4% | Höher als Biotech-Schnitt (10–12%) |
| Nettoumsatz | 6.640.000 | 80,6% | Standard |
| COGS (Produktion) | -300.000 | -3,6% | Sehr niedrig (typ. 15–30%) |
| Rohertrag | 6.340.000 | 76,9% | Sehr hoch (Industrie 40–60%) |
| OPEX (Personal + Fix) | -630.000 | -7,6% | Economies of Scale |
| EBITDA | 5.950.000 | 72,2% | Sehr hoch (typ. 20–40%) |
| Abschreibungen | -240.000 | -2,9% | Lineare 19-J-AfA |
| EBIT | 5.700.000 | 69,2% | Außergewöhnlich |
Was bedeutet das für Sie? Nahezu 3 von 4 Euro Umsatz werden zu operativem Gewinn. Eine EBITDA-Marge von 72,2% übertrifft typische Biotech-Unternehmen (20–40%) um das 2- bis 3-Fache. Ihr Kapital arbeitet hier außergewöhnlich effizient.
Discounted Cash Flow Analyse
Die Unternehmensbewertung basiert auf einem 10-Jahres-DCF-Modell mit konservativen Annahmen. Ihre Rendite-Perspektive ist außergewöhnlich.
| Parameter | Wert | Begründung |
|---|---|---|
| WACC | 8% | Seed-Stage Biotech |
| Terminal Growth | 2% | Gordon Growth Model |
| Horizont | 10 Jahre | Standard Biotech |
| Nettoverschuldung | EUR 1,73M | Wird ab J2 abgebaut |
| Position | EUR Mio. | % EV |
|---|---|---|
| Sum PV FCF (J1–J10) | 80,5 | 30,6% |
| Terminal Value (disc.) | 182,6 | 69,4% |
| Enterprise Value | 263,1 | 100% |
| - Nettoverschuldung | 1,73 | — |
| = Equity Value | 261,4 | — |
Das Verhältnis 30,6% / 69,4% (FCF vs. Terminal Value) ist typisch für wachstumsstarke Biotech-Unternehmen. Ihr Terminal Value reflektiert die nachhaltige Ertragskraft des Geschäftsmodells über die 10-Jahres-Projektion hinaus.
Ihre Rendite-Perspektive als Seed-Investor
Beteiligungsstruktur
Transparente Eigentümerstruktur vor und nach der Seed-Runde. Ihre Beteiligung ist klar definiert und fair strukturiert.
Vor Seed-Runde
Nach Seed-Runde (EUR 500K)
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Seed-Volumen | EUR 500.000 |
| Pre-Money Bewertung | EUR 22,6 Mio. |
| Post-Money Bewertung | EUR 23,1 Mio. |
| Investoren-Anteil | 2,17% |
| Verwässerung Gründer | je 1,085% |
| Exit-Wert Base Case | EUR 5,67 Mio. (11,3x) |
| Exit-Wert Bull Case | EUR 11,3 Mio. (22,6x) |
Faire Struktur für Ihr Investment: Mit 2,17% Anteil bei einer Pre-Money Bewertung von EUR 22,6 Mio. partizipieren Sie am vollen Aufstiegspotenzial — von EUR 500K zu EUR 5,67M im Base Case, EUR 11,3M im Bull Case. Die minimale Verwässerung der Gründer sichert deren Motivation langfristig.
CAPEX & OPEX Analyse
Durchdachte Investitionsstruktur mit einer Finanzierung, die Ihr Eigenkapital-Risiko minimiert. Produktionskosten weit unter Marktstandard.
| Position | EUR |
|---|---|
| Gebäude + PBR-System | 2.000.000 |
| Labor | 600.000 |
| Messtechnik | 300.000 |
| PV-Anlage | 280.000 |
| Sonstiges | 720.000 |
| Gesamt CAPEX | ~3.900.000 |
Risikoprofil & Szenarienanalyse
Ihr Risiko ist minimal: Break-Even bei nur 5,2% Kapazitätsauslastung. Selbst im Worst Case bleibt PHYOX deutlich profitabel.
Alle Szenarien profitabel. Selbst unter pessimistischen Annahmen (-30% Markt, 3,5 g/L Biomasse) erreicht PHYOX ein EBITDA von EUR 10,3M in Jahr 5. Im Bull Case sind es EUR 22,9M. Ihr Downside-Risiko ist strukturell begrenzt.
B2B & B2C Preisreferenz
PHYOX positioniert sich im Premium-Segment — deutlich unter Marktpreis bei gleichzeitig höchster Qualität. Ein klarer Wettbewerbsvorteil für Ihr Investment.
| Segment | EUR/kg |
|---|---|
| Standard Powder | 30 |
| Premium Bio | 65 |
| Broken Cell Wall | 72 |
| Markt-Mittelwert | 44,80 |
| PHYOX B2B | 55 |
PHYOX B2B-Preis von EUR 55/kg liegt im oberen Premium-Segment — gerechtfertigt durch pharmazeutische Qualität aus geschlossenen Reaktoren. Bruttomarge: 67%.
| Anbieter | EUR/kg |
|---|---|
| Algomed | 152 – 280 |
| Sanatur | 150 – 284 |
| Kurkraft | 180 – 280 |
| Markt-Mittelwert | 148,20 |
| PHYOX Algea Vital | 184 |
Marke „Algea Vital“ positioniert sich im mittleren Premium. Vergleichbare Qualität kostet EUR 250+. Bruttomarge: 85%+.
Vertriebskanäle: B2B Bulk (EUR 55/kg, Bruttomarge 67%) + B2B Retail (EUR 80–300/kg, Bruttomarge 82%) + B2C Algea Vital (EUR 184/kg, Bruttomarge 85%+). Die Drei-Kanal-Strategie diversifiziert Ihr Umsatzrisiko optimal.
Branchen-Benchmark
PHYOX im Vergleich zum Branchenstandard — insbesondere die Marketing-Kostenstruktur und operative Effizienz.
| Kanal / Benchmark | Kostenquote | Bewertung |
|---|---|---|
| Industrie-Standard B2B | 3 – 8% | Benchmark |
| PHYOX B2B (aktuell) | 12% | Reduktion auf 6–8% empfohlen |
| B2C Digital (Branche) | 15 – 25% | Benchmark |
| PHYOX B2C | 18% | Im Rahmen ✓ |
Handlungsempfehlung: Die B2B-Marketingkosten von 12% liegen über dem Branchenstandard (3–8%). Mit zunehmender Markenbekanntheit und Referenzkunden wird eine Reduktion auf 6–8% erwartet — dies steigert Ihre EBITDA-Marge zusätzlich. Die B2C-Quote von 18% liegt im akzeptablen Bereich für digitale D2C-Marken.