PHYOX BioGenesis bietet Investoren die Möglichkeit, an der Skalierung europäischer pharmazeutischer Mikroalgen-Produktion zu partizipieren. Das Unternehmen kombiniert patentfähige LED-PBR-Technologie mit vertikal integrierter Wertschöpfungskette und erreicht Produktionskosten am unteren Ende des EU-Benchmarks bei Premium-Produktqualität.
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Emittent | NovaVersum GmbH, HRB 298218 |
| CEO | Bernd Herrmann |
| Tochtergesellschaft | PHYOX BioGenesis d.o.o. (100%, Kroatien) |
| Rundentyp | Seed / Pre-Series A |
| Ziel-Investment | EUR 500.000 |
| Pre-Money Bewertung | EUR 22.569.750 |
| Post-Money Bewertung | EUR 23.069.750 |
| Investoren-Anteil | 2,17% (500k / 23.07M) |
| Gründer-Anteil | 97,83% |
| Instrument | Equity (GmbH) oder SAFE/Wandeldarlehen |
| Mindestinvestment | EUR 50.000 (verhandelbar) |
| Verwendung | Eigenkapitalanteil CAPEX (30% von EUR 3,93M) |
| Anti-Dilution | Weighted-average anti-dilution protection |
| Liquidation Preference | 1x non-participating preferred |
| Board Seat | Observer Seat ab EUR 100.000 |
| Information Rights | Quartalsberichte, Jahresabschluss, Investorentreffen |
| Founder Vesting | 4 Jahre, 1 Jahr Cliff |
| Exit-Horizont | 5–10 Jahre (Trade Sale, Secondary, strategisch) |
| Kennzahl | Jahr 1 | Jahr 2 | Jahr 3 | Jahr 4 | Jahr 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produktion (kg) | 53.625 | 108.625 | 121.000 | 132.000 | 143.000 |
| Bruttoumsatz | 5,76 Mio. | 11,96 Mio. | 13,66 Mio. | 15,27 Mio. | 16,96 Mio. |
| EBITDA | 3,48 Mio. | 6,97 Mio. | 8,10 Mio. | 9,19 Mio. | 10,33 Mio. |
| EBITDA-Marge | 60,4% | 58,3% | 59,3% | 60,2% | 60,9% |
| Nettoergebnis | 2,16 Mio. | 4,66 Mio. | 5,46 Mio. | 6,24 Mio. | 7,05 Mio. |
| Free Cash Flow | -1,41 Mio. | 4,86 Mio. | 5,66 Mio. | 6,42 Mio. | 7,23 Mio. |
| Metrik | Wert | Erklärung |
|---|---|---|
| Enterprise Value (DCF) | 152,2 Mio. EUR | 10-Jahres-DCF mit Terminal Value (Gordon Growth, g=2%) |
| Equity Value | 150,5 Mio. EUR | EV abzüglich Nettoverschuldung (EUR 1,73M) |
| Pre-Money (Seed) | 22,6 Mio. EUR | 15% Discount auf EV für Frühphasen-Risiko |
| IRR (10 Jahre) | 72,4% | Interne Verzinsung bei Realisierung Base Case |
| MOIC (10 Jahre) | 38,3x | Multiple on Invested Capital |
| Payback Period | <2 Jahre | Kumulierter FCF positiv ab Jahr 2 |
Payback under 2 years with conservative assumptions. 38.3x MOIC represents best-in-class DTC biotech returns.
| Position | EUR | Anteil | Details |
|---|---|---|---|
| Gebäude + PBR-System | 2.000.000 | 51,0% | Bestandsgebäude, 11 PBR (je 10.000 L), Prozessinfrastruktur |
| Labor + Analytik | 600.000 | 15,3% | HPLC, Spektralphotometer, 3D-Mikroskop, Sicherheitswerkbank |
| Messtechnik | 300.000 | 7,6% | pH, Temperatur, Trübung, O2/CO2, SCADA |
| PV-Anlage + Speicher | 280.000 | 7,1% | 200 kWp, Batterie, Netzbackup |
| Filtration | 180.000 | 4,6% | Grünbeck, 20.000 L/h |
| Sonstiges | 565.500 | 14,4% | Trocknung, Kompressoren, Verpackung, IT, Puffer |
| GESAMT | 3.925.500 | 100% |
Die Seed-Investition von EUR 500.000 dient dem Eigenkapitalanteil (30%) der CAPEX-Finanzierung. Zusammen mit Bankdarlehen (40%), Fördermitteln (20%) und KfW/Impact (10%) wird die vollständige Anlagenfinanzierung sichergestellt. Die diversifizierte Finanzierungsstruktur minimiert die Verwässerung.
| Risiko | Beschreibung | Mitigierung |
|---|---|---|
| Ausführungsrisiko | Verzögerung/Kostensteigerung Anlagenbau | Bestandsgebäude, erfahrenes Team, EUR 100K Puffer |
| Marktrisiko | Preisverfall durch asiatische Konkurrenz | Premium-Positionierung (Pharma), EU-Herkunft |
| Technologierisiko | Biomassedichte-Steigerung bleibt hinter Plan | Konservativer Worst Case, Modell profitabel ohne Steigerung |
| Finanzierungsrisiko | Bank/Förder-Zusagen nicht realisierbar | Parallelverhandlungen, alternative Wege |
| Regulatorisches Risiko | Verschärfung Novel-Food-Regulierung | Chlorella zugelassenes Lebensmittel, kein Novel Food |